En el estudio de Lambertini se ensaya la zarzuela Doña Francisquita para representarla en una función benéfica. Se ve aparecer a Fernando, como compañero del dúo de amor de la zarzuela. La canción resulta así excelente, y el entusiasmo de Lambertini hace volver a la realidad a la soñadora Francisquita. Fernando, del que se ha enamorado, ama a otra mujer, Aurora.