París, 1870. La reina Isabel se encuentra en el exilio y abdica en favor de su hijo primogénito, Alfonso de Borbón. Poco después, los dos van a visitar a la hermana de la reina y allí conoce a su prima María de las Mercedes, de la que Alfonso se enamora. Tras ser coronado rey, tendrá que luchar contra la oposición de su madre para casarse con ella. Pero su felicidad dura muy poco ya que Mercedes muere a los pocos meses de contraer matrimonio dejando a Alfonso hundido en una profunda depresión.