La aventura sigue el viaje de Bilbo Bolsón, que se embarca en una épica búsqueda para recuperar el tesoro y el reino de Erebor. Aunque su objetivo es la Montaña Solitaria de Oriente, primero debe escapar de los túneles de los trasgos, donde Bilbo se encuentra con la criatura que va a cambiar su vida para siempre, Gollum.