Shanghái, año 1935. El intrépido Indiana Jones protagoniza una espectacular pelea en el elegante Obi Wan Night Club con unos asesinos de la zona. El arqueólogo consigue escapar del local junto a la bella cantante Willie Scott y el pequeño Tapón. Pero los malhechores les siguen la pista y tras una persecución en avión, el peculiar trío acaba en Pankot, un pequeño pueblo de la India. El chamán de la aldea les pide ayuda para recuperar la piedra sagrada Sankara, que se encuentra en las catacumbas de un palacio antiguo. Una vez allí, Indiana Jones debe enfrentarse a una peligrosa secta que está llevando a cabo un terrible plan.