Un joven Carlos recién proclamado rey desembarca en el norte de la península, donde lo esperan desde hace largo tiempo. Pero el hecho de haber asumido la corona en Bruselas y estando todavía viva su madre, no ha hecho más que alimentar el odio de aquellos que prefieren a su hermano Fernando en el trono. Carlos debe lidiar con el cardenal Cisneros y con Adriano de Utrecht, en un intento desesperado porque se cumpla el testamento de los Reyes Católicos. En este ambiente hostil, el porvenir del recién llegado no resulta muy halagüeño. Así lo entienden en Francia, donde su futuro rival lo menosprecia: el rey Francisco ejerce el gobierno con la autoridad de la que Carlos aún carece, tanto en los despachos como en las alcobas. En Cuba, Hernán Cortés sueña con encabezar una expedición a las costas del actual México, todavía inexplorado. Para ello, debe sortear los impedimentos que le pone su principal competidor, el gobernador Velázquez.